第一賓館是日治時期的建築，有著和洋混合式的外觀，最初的貴賓館是日本政府為了紀念1908年在澎湖海域爆炸的松島艦上罹難的223名官兵，於是在1912年興建松島紀念館並附設貴賓館，主要作為招待日本皇族及高級官員的招待所。後來於1940年因為馬公第一漁港的興建，改建貴賓館到觀音亭北側高地，視野變得更加開闊。
二次世界大戰後，國民政府接收貴賓館，蔣中正總統下榻後便從日式裝潢改成西式的起居空間，並興建一座地下戰時指揮所。在金門八二三炮戰時，這裡更是成為指揮作戰計畫的中心。在蔣中正總統遷回台北後便改稱為「第一賓館」。2011年，被公告為縣定古蹟的第一賓館在完成建築主體整修工程後，正式開放民眾參觀。現今，可以看見第一賓館入口處的玄關屋頂為「唐博風式」構造，入口玄關地面和牆面採用澎湖特有的貝殼砂。內部的空間則呈現「蔣公行館」的生活情境，外面還有靜謐優雅的的庭園，讓這座和洋混合式建築顯得格外雅致。